אנחנו רואים את האינפלציה משתוללת בכל העולם ובגלל זה הריבית צפויה לעלות בקרוב. אז מה עושים? במה כדאי להשקיע למרות העלייה? בדיוק בשביל לענות על השאלה הזו הזמנו את מולי רובינזון מייסד שירות ייעוץ ההשקעות "הרובינזון פורצ'ן" ומומחה לבחירת מניות, שיעשה לנו סדר.
היי דני, נכון, באמת יש סיכוני מקרו אבל בכל תקופה יש סיכונים כאלה.
פעם קוראים לזה איפלציה וריבית, פעם מלחמת סחר, קורונה ולפעמים אפילו משבר פיננסי עולמי. אבל תמיד כדאי למשקיעים פרטיים להשקיע במניות של חברות שמגדילות את הרווחים בעקביות, שמגדילות את ההון בעקביות.
אני יודע, לפעמים קשה לדבר באופן רציונלי בלי פחד על הזמן הנוכחי, לכן בוא נלך קצת אחורה, לסוף שנת 2018, אז טראמפ היה הנשיא והוא התחיל את מלחמת הסחר של ארה"ב וסין.
היה פחד כמו היום אם לא יותר. חברת מטא, שאז עוד נקראה פייסבוק ירדה ב-40%. מ-220 דולר למניה ל-150. זאת הייתה הזדמנות נהדרת.
בזמנו זיהיתי שהיא בהנחה לעומת הערך שלה וקניתי אותה. היא נתנה מעל 100% תשואה מאז.
אבל מולי זה לא קצת מסוכן, לקנות ככה לתוך הירידות העמוקות? צריך המון אומץ.
בסוף סכנה בשוק ההון דני, זה לא להבין מה אתה עושה. תחשוב על זה כמו סירת מנוע בים הפתוח:
יש את הגלים הקטנים, הזמניים, שמזיזים את הסירה למעלה ולמטה. אבל לסירה עצמה יש מנוע, הוא זה שבאמת מוביל אותה ליעד. אותו הדבר במניות. מי שישקיע רק לפי הגלים הזמניים לא יגיע לשום מקום, חשבון ההשקעות שלו לא יגיע לשום מקום.
אבל עם בחירת מניות נכונות שיש להן מנוע שמוביל אותן ליעד, הגלים הקטנים לא מטרידים אותך וגם אם יש סיכונים ופחד בשוק, אתה מבין שאלו רק גלים קטנים שלא פוגעים בדרך ליעד.
נשמע כמו דרך רגועה ובטוחה להשקיע, זאת שיטת השקעות חדשה?
חחח, האמת ממש לא. זאת למעשה אותה הדרך שוורן באפט משקיע, הוא פשוט אומר להסתכל על מניות כמו מה שהן. כמו חברות.
ואם מניות הן חברות אז פשוט צריך לבחור את החברות הנכונות. זה יותר הגיוני מאשר להשקיע לפי כל הפחדים וההימורים ששומעים בהקשר של שוק ההון. זה גם באמת הרבה יותר רגוע.
אז מה מומלץ למי שלא רוצה להיות תלוי בתנודתיות של השוק, ומחפש להשקיע לטווח ארוך? בלי הגלים הקטנים?
קודם כל באמת להסתכל לטווח הארוך, הרבה משקיעים אומרים שהם לטווח הארוך אבל אז בורחים בגל הקטן המפחיד הראשון. וחוץ מזה פשוט לבחור מניות נכון לפי הנתונים העסקיים שלהן.
יש לך דוגמא בשבילנו?
בוודאי, לדוגמא אריסטה נטוורקס (ANET) לפני משבר הקורונה היא נמכרה באזור ה-51 דולר, זאת חברה שמייצרת לפייסבוק שרתי ענן ויש לה עוד 2000 לקוחות נוספים. עוד לפני המשבר הערכתי שהיא חברה טובה והמלצתי למשקיעים שלי בפורצ'ן לקנות אותה. רצה הגורל וכשבוע לאחר ההמלצה השוק התמוטט, בגלל הקורנה, והמניה צללה ב- 20%.
וואו, ירידה כואבת
אין מה לעשות דני, אי אפשר לתזמן את השוק, מי שרוצה להצליח בשוק ההון לאורך זמן חייב לפעול לפי נתונים עסקיים, וזה מה שעשינו אני והמשקיעים שלי. היום ברוך ה' היא כבר נמצאת ב-130 דולר למניה! עלייה של מעל 150% בזכות בחירה של מניות נכונות.
ותדע דני שגם היום יש הזדמנויות כאלה בדיוק. מניות עם נתונים טובים. משקיע שרוצה להצליח לאורך זמן יבדוק את המנוע של המניות, את הנתונים העסקיים שלה ויקנה את החברות הטובות.
מולי, אין ספק שעשית לנו שכל והוספת שלווה. תודה רבה.
