בתקופה שלא ברור אם שוק ההון עולה, או שערך הכסף יורד, מולי רובינזון עושה לנו סדר וחושף את הסוד למה משקיעים ובנקים רבים מעדיפים תעודות סל זהב על פני דולרים. וגם – מה זה בכלל תעודת סל? איפה קונים אותו? ואיך כל זה קשור בכלל למטבעות דיגיטליים?
כבר אלפי שנים שהזהב הוא הנכס הכי יקר בעולם, נכון לכתיבת שורות אלו 22 טריליון דולר. מדינות נלחמו עליו, מלכים הוכתרו בזכותו. פעם אנשים היו שומרים אותו בכספות בבתים, אבל משנת 2003 הוא הפך לנכס פיננסי לכל דבר. כדי להבין מה זה בעצם דולרים, זהב והקשר ביניהם, נחזור רגע בזמן.
כך נוצר הערך הראשוני של הדולר
בגלל הנדירות של הזהב, בסוף מלחמת העולם השנייה, מדינות העולם החליטו להצמיד את ערך הדולר לזהב. כך ידעו כולם מה שטר הנייר שווה. אנשים ממש יכלו ללכת עם דולרים לבנק המרכזי בארצות הברית ולקבל תמורת שטרות של דולרים – מטבעות של זהב.
הדבר היה נכון עד ה-15 לאוגוסט 1971, אז הנשיא ניקסון ביטל סופית את ההצמדה של הזהב לדולר. מאז ועד היום הדולר הוא פיסת נייר קלה ונוחה בארנק, שחוץ מאמונה נרחבת בערך שלו – לא עומד מאחוריו כלום.
התחליף לדולר/זהב
בשנת 2003 לראשונה, חברת השקעות אפשרה למשקיעים להביא לה את כספם והיא תקנה עבורם זהב. בלי כאב ראש של שמירה ואבטחה. כל הקנייה והמכירה נעשית בדיוק כמו שקונים מניה. מתקשרים לבנק או לברוקר ואומרים לו תקנה לי את תעודת הסל על הזהב.
באותו הרגע הזהב הפך להיות נגיש ועשרות מליארדי דולרים הושקעו בו בדרך זאת. המתכת הנדירה, הפכה זמינה לכל דורש בלחיצת כפתור או שיחת טלפון.
בעשרים השנים שהובילו עד למהפכה הזו (1983-2003), שווי הזהב לא השתנה הרבה. אך רק עשור לאחר המהפכה (2003-2013) הזהב שילש את השווי שלו. מאז ועד היום (2013-2025) הזהב שוב כמעט ושילש את השווי שלו.
לידת המטבע הדיגיטלי
בשנת 2009, לאחר שממשלת ארצות הברית הדפיסה סכומים אדירים של כסף, פורסם בפורמים נסתרים באינטרנט מסמך שנקרא: ״ביטקוין: מערכת מזומן אלקטרונית מבוזרת בין עמיתים״.
השם המשעמם לא רמז למהפכה האדירה שהוא יוביל. הביטקוין הוא למעשה טכנולוגיה שבמובן מסוים דומה מאוד לזהב – היא 'מאחדת' והופכת את ההון והנכסים שלנו לנכס אחד נזיל ונייד.
ובשונה מהדולר לא ניתן 'להדפיס' ולנתק את ערך המטבע, כפי שארצות הברית רימתה עם הדולר בשנת 71.
הביטקוין למעשה מבטיח שערך הכסף שלנו ישמר ויהיה צמוד תמיד למלאי מוגבל ונדיר, בדומה לזהב. מדובר במלאי דיגיטלי של 21 מיליון מטבעות בלבד ולא ניתן לייצר עוד.
מה שהתחיל כרעיון מחתרתי בפורמים נסתרים, הפך להיות הנכס מספר 5 בעולם מבחינת שווי שוק. יותר גדול מאמזון, יותר גדול מגוגל, יותר גדול מ-3 הבנקים הכי גדולים בעולם יחד.
מספיקה הצצה מהירה בגרף הצמיחה של הביטקוין ומטבעות דיגיטליים בכלל, לאורך מספר שנים, כדי להיווכח שמדובר בנכס שמבחן הזמן הוכיח שלא רק שומר על הערך שלו -כמו זהב- אלא עוד לא התקרב לערך האמיתי שלו. מעין זהב שעדיין נסחר הרבה מתחת השווי האמיתי שלו.
הבעיה שעד תחילת שנת 2024 היה די קשה לקנות מטבעות דיגיטליים. לא היה ברור ממי קונים? איך קונים? איך שומרים עליו שלא יגנבו לנו אותו?
כל זה השתנה בינואר 2024, אז הושקו תעודות הסל על הביטקוין, בדיוק כמו שהיה עם הזהב ב- 2009. כעת לקנות ביטקוין זה קל, חוקי ותקין. נותנים לגוף השקעות ענק את כספנו והוא רוכש עבורנו את הביטקוין.
קרנות הסל על הביטקוין הפכו להצלחה מסחררת ותוך חודשים ספורים הגיעו לניהול של עשרות מליארדי דולרים. קונים אותן בדיוק כמו שקונים מניות, שומרים אותן באותו החשבון בדיוק כמו המניות שלך. זהו נכס שמופיע בתיק ההשקעות בשכנות עם הזהב, המניות והדולר האמריקאי.
לא רק ביטקוין
ישנם מאות רבות של מטבעות דיגיטליים ולכן מומלץ לפזר את ההשקעה בין מספר מטבעות, זאת על מנת ליצור תיק יציב, כזה שפחות נתון לתנודות קיצוניות, רצוי לשוחח עם מומחה כדי לבחור את המטבעות הנכונים.
לסיכום: מדובר פה במהפכה פיננסית אדירה שעוד נמצאת בחיתולים. זה לא אנחנו אומרים, אלא מאות גופים פיננסיים. והם לא רק אומרים את זה, אלא ממש שמים כסף על זה, חברות פיננסיות ענקיות רוכשות מטבעות דיגיטליים כחלק מסל השקעות לגיטימי.
עוד יותר, עכשיו שמדינת ארצות הברית, 'יצרנית הדולר', מכירה במטבעות דיגיטליים כבעלי ערך לגיטימי – אנשים מתחילים להתעורר ולהבין שמדובר במהפכה שכל אחד מאתנו יכול לנצל עבור העתיד הכלכלי שלו ושל משפחתו. בעוד 5-10 שנים ההזדמנות תהיה הרבה יותר קטנה וגם פוטנציאל התשואה.
קבוצת רובינזון ליוותה עד היום מאות משקיעים ביצירת סל מוקפד של מטבעות דיגיטליים בתיקי ההשקעות שלהם, בשיטה הדומה לתעודת S&P500, לפרטים ושיחת אפיון ללא התחייבות – מלאו את השאלון הבא:
